和讯发现近期药明康德(603259)获得了券商机构的关注,特意将其业绩变化和投资要点整理,供您参考:
业绩变化:药明康德2023年上半年实现了营业收入188.71亿元longzhu体育,同比增长6.3%。归母净利润53.13亿元,同比增长14.6%。扣非归母净利润47.61亿元,同比增长23.7%。经调整Non-IFRS归母净利润50.95亿元,同比增龙珠体育官方APP长18.5%。常规业务增速强劲,客户和订单拓展持续发力。公司持续强化一体化CRDMO和CTDMO业务模式,一体化的赋能平台持续带来产出成果。同时公司继续坚持“长尾客户”战略,提高大药企渗透率,全球前20大药企客户贡献收入71.4亿元(剔除新冠+47%)。
投资要点:药明康德是具有全球竞争力的CRDMO龙头企业,业务覆盖全面,行业长期趋势依旧向好。随着新产能的逐步释放以及客户管线推进后的放量,有望为公司带来持续增长。公司欧美地区业务继续保持强劲增长,客户和订单拓展持续发力。盈利能力持续提升,公司预计2023年全年经调整non-IFRS毛利增长13-14%。风险提示:客户订单执行情况以及市场开拓情况不及预期;行业需求下降;行业竞争加剧;政策风险。